銅具有優(yōu)良的導(dǎo)電性，廣泛用于新能源汽車(chē)的電機(jī)、電線及充電樁；鈷則主要用于新能源汽車(chē)的三元鋰電池中，提升充電效率。在“雙碳”目標(biāo)下，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)走高，市場(chǎng)對(duì)于特定礦產(chǎn)資源的需求越來(lái)越大，鋰、鎳、鈷等礦產(chǎn)資源價(jià)格不斷攀升，驅(qū)使上游企業(yè)陸續(xù)擴(kuò)大對(duì)礦產(chǎn)資源的布局。隨著明年剛果（金）KFM開(kāi)發(fā)項(xiàng)目順利投產(chǎn)，洛陽(yáng)鉬業(yè)將成為全球第一大鈷生產(chǎn)商。
■■鈷資源緊缺
“如果按照現(xiàn)在這個(gè)進(jìn)度用下去，可能再過(guò)三五年地球上的鈷資源就會(huì)消耗殆盡。”江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車(chē)技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔表示。
鈷是三元鋰電池正極的重要原材料。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年鈷的世界總儲(chǔ)量約為760萬(wàn)噸，而2021年全球鈷產(chǎn)量只有17萬(wàn)噸。鈷資源在地球上的儲(chǔ)量有限，導(dǎo)致目前動(dòng)力電池行業(yè)有在向磷酸鐵鋰電池以及無(wú)鈷電池轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2021年1月-12月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量累計(jì)154.5吉瓦時(shí)，同比累計(jì)增長(zhǎng)142.8%。其中三元電池裝車(chē)量累計(jì)74.3吉瓦時(shí),占總裝車(chē)量48.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng)91.3%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量累計(jì)79.8吉瓦時(shí),占總裝車(chē)量51.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng)227.4%。 “去年磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量超過(guò)三元鋰電池體現(xiàn)了市場(chǎng)的選擇。”不過(guò)，張翔認(rèn)為，“雖然需要鈷的三元鋰電池市場(chǎng)份額在減小，但并不代表市場(chǎng)需求也在減少。”總體來(lái)說(shuō)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)高速發(fā)展，去年產(chǎn)銷(xiāo)同比增長(zhǎng)超過(guò)160%，再加上三元鋰電池優(yōu)秀的能量密度，使得高端的電動(dòng)汽車(chē)仍堅(jiān)持使用三元鋰電池，所以三元鋰電池總體來(lái)講裝機(jī)量仍在增加。
國(guó)際鈷業(yè)協(xié)會(huì)2022年5月發(fā)布的報(bào)告顯示，未來(lái)5年鈷需求將從2021年的17.5萬(wàn)噸增至32萬(wàn)噸。光大證券的研報(bào)認(rèn)為，金屬鈷預(yù)計(jì)2022年-2023年處于供需緊平衡狀態(tài)，2024年后供不應(yīng)求加劇。
■■擴(kuò)產(chǎn)緩解需求缺口
“剛果（金）的鈷儲(chǔ)量首屈一指，在全球占比超50%，產(chǎn)量占比超70%。嘉能可、中色等企業(yè)早有部署，而洛陽(yáng)鉬業(yè)則通過(guò)分別在2016年、2020年購(gòu)入世界級(jí)礦山，后來(lái)居上。”招商期貨研究員趙嘉瑜表示。
由于鈷資源分布相對(duì)集中，買(mǎi)一個(gè)大型的銅鈷礦成了洛陽(yáng)鉬業(yè)迅速成為鈷儲(chǔ)大戶(hù)的關(guān)鍵。自2020年買(mǎi)下第二個(gè)銅鈷礦KFM后，洛陽(yáng)鉬業(yè)鈷資源量達(dá)555萬(wàn)噸，為全球第一。
據(jù)了解，KFM位于剛果（金）境內(nèi)盧阿拉巴省的銅礦帶上，資源量豐富，具備巨大勘探潛力，是世界上規(guī)模最大、品位最高的未開(kāi)發(fā)銅鈷礦項(xiàng)目之一，礦石資源量達(dá) 3.65 億噸，銅品位為 1.72%，含銅金屬量約 628 萬(wàn)噸；鈷品位為 0.85%，含鈷金屬量約 310 萬(wàn)噸。同時(shí)，KFM位于洛陽(yáng)鉬業(yè)所持有另一處世界級(jí)銅鈷礦TFM所在地西南方向33公里處，兩大礦區(qū)將產(chǎn)生顯著的協(xié)同效應(yīng)。
洛陽(yáng)鉬業(yè)方面表示，“從在建項(xiàng)目情況看，鈷金屬仍存在較大的供需缺口。KFM項(xiàng)目的開(kāi)建和TFM的擴(kuò)產(chǎn)可緩解鈷金屬持續(xù)擴(kuò)大的供應(yīng)缺口，降低電池廠商和汽車(chē)廠商對(duì)鈷金屬供應(yīng)不足的憂(yōu)慮。”
■■與寧德時(shí)代聯(lián)手
“新能源革命是社會(huì)進(jìn)步的主要驅(qū)動(dòng)力，也是全世界實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的根本路徑。”洛陽(yáng)鉬業(yè)方面對(duì)記者表示，在可預(yù)見(jiàn)的數(shù)十年內(nèi)，新能源技術(shù)將迎來(lái)急速發(fā)展，包括銅、鈷、鎳、鋰等新能源金屬的需求也將發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。銅、鈷作為全球能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中的關(guān)鍵性金屬，清潔能源發(fā)電及新能源汽車(chē)行業(yè)的蓬勃發(fā)展將推升銅、鈷需求。
洛陽(yáng)鉬業(yè)方面表示，“以銅為例，供給和需求不平衡。以現(xiàn)在可見(jiàn)的可開(kāi)發(fā)項(xiàng)目推測(cè)，2031年可能有540萬(wàn)噸的缺口。”
為強(qiáng)化自身實(shí)力，洛陽(yáng)鉬業(yè)還與寧德時(shí)代達(dá)成了合作。據(jù)了解，在洛陽(yáng)鉬業(yè)與寧德時(shí)代2021年4月簽署的合作協(xié)議中，雙方承諾將根據(jù)持股比例承擔(dān)資本支出，共同投資開(kāi)發(fā) KFM 銅鈷礦，將其建設(shè)成為世界級(jí)的大型銅鈷生產(chǎn)基地。此外，洛陽(yáng)鉬業(yè)還透露雙方將在新能源金屬資源領(lǐng)域建立全方位的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，關(guān)注新能源行業(yè)中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目。
趙嘉瑜表示，“去年洛陽(yáng)鉬業(yè)向?qū)幍聲r(shí)代平價(jià)轉(zhuǎn)讓了股權(quán)，寧德時(shí)代會(huì)優(yōu)先使用洛陽(yáng)鉬業(yè)的礦產(chǎn)和服務(wù)。除鈷之外，二者達(dá)成的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》中還提到要建立鎳、鋰等資源開(kāi)發(fā)方面的深度合作。但二者的合作暫時(shí)只在礦產(chǎn)層面，還未延伸到新能源的下游。”
